这些个股是顶流基金经理们的“隐形心头好”，冷门细分行业龙头备受青睐

　　华尔街见闻 作者： 杜玉

　　在核心资产持续调整的当下，寻找成长、中小市值龙头股成了多数基金经理的共识，一定程度上反映出基金经理关注的方向正逐步从行业龙头转向细分赛道“隐形冠军”。

　　随着上市公司年报陆续披露，一批明星基金经理的“隐形重仓股”浮出水面，给了打算“抄作业”的投资者一窥他们更多投资思路细节的好机会。

　　根据定义，基金季报只披露前十大重仓股，“隐形重仓股”指的是没有进入基金季报前十大重仓股之列，但上市公司财报中显示相关基金进入了前十大流通股东的个股。

　　尽管年报数据距今已过去几个月，但顶流基金经理管理规模较大，很难在短时间内完全调仓。再加上明星投资经理加持的光环，令这些“隐形心水股”备受关注，希望全面了解他们的运作思路。

　　据经济参考报10日稍早统计，自1月18日A股上市公司2021年度年报季大幕开启至3月9日，已有约百家上市公司发布年报，整体业绩稳中有进。3月10日又有多家创业板公司披露年报。

　　证券时报梳理发现，基金经理隐形重仓股多数为中小盘股。分析认为，随着大盘蓝筹股持续调整，一些冷门细分行业龙头正受基金经理青睐，原因主要在于相对大盘股而言，其估值优势更凸显。

　　因此，在核心资产持续调整的当下，寻找成长、中小市值龙头股成了多数基金经理的共识，一定程度上反映出基金经理关注的方向正逐步从行业龙头转向细分赛道“隐形冠军”。

　　具体来看，兴证全球基金谢治宇管理的兴全合润在去年三季度减持407万股后，四季度重新加仓原料药出口龙头普洛药业逾107万股，去年普洛药业大涨51.90%，今年1月谢调研该公司。

　　兴全合润去年末还新晋成为创世纪的第9大股东，新进建仓数逾1560万股，在完成非核心业务剥离后，前身为劲胜精密的创世纪去年实现归母净利润扭亏为盈，数控机床核心主业发展进入快车道。

　　此外，今年1月底，他还亲自调研了国内微型光伏逆变器龙头禾迈股份，与电容器行业龙头江海股份共同成为他首次参与调研的公司，可见对光伏、数控机床等新兴产业尤为关注。

　　朱少醒堪称长期投资表现最好的“最顶尖双十五基金经理”之一（从业年限超过15年且年化收益率超过15%），旗下唯一一支富国天惠精选成长基金逾400亿元规模，16年里收益1821%。

　　富国天惠精选成长关注“智能化”赛道，去年四季度新进成为包装机械龙头永创智能的前十大流通股东，持股逾853万股，位列第6大流通股东，去年永创智能股价累涨85.91%。

　　他还比较关注汽车电子领域，去年末大举加仓了汽车电子控制器龙头和而泰逾1080万股，消费电子龙头立讯精密正在切入造车领域，朱少醒今年也首次“露面”调研了立讯精密。

　　据多家媒体总结，上市公司2021年报披露的顶流基金经理们隐形重仓股还包括（排名不分先后）：

杨锐文管理的景顺长城环保优势和景顺长城优选加仓玻纤制品企业再升科技，关注“干净空气”赛道。

周蔚文加仓区域旅游龙头丽江股份，旗下中欧精选灵活配置、中欧洞见一年持有期、中欧新蓝筹灵活配置分别位列丽江股份第5、6、7大流通股东，三只基金合计持有逾3205万股。

从业年限超过10年且年化收益率超过15%的上投摩根杜猛擅长新能源投资，其管理的上投摩根远见两年与上投摩根新兴动力分别位列光伏硅片企业双良节能的第7和第10大流通股股东。

冯柳仍钟情康缘药业，其管理的高毅邻山1号远望基金继续位列该股第3大流通股东，持有2350万股，自2020年中报新晋该股前十大流通股东后一路加仓，2021年中报后持股数量未变。

李晓星低位布局新能源股，其管理的银华心怡灵活配置混合基金新晋天华超净第7大流通股东，新进持股近561万股。

同在新能源行业里，冯明远管理的信达澳银新能源产业股票基金位列翔丰华第7大流通股东，去年四季度新进买入153.35万股。

丘栋荣管理的中庚价值领航持有永新股份仓位未变为355.27万股，但其管理的另一只基金——中庚价值灵动灵活配置从公司前十大股东中消失，可能是持仓未达到前十标准。

易方达千亿“固收+”老将林森旗下易方达裕祥回报、易方达瑞程、易方达安心回馈三只基金四季度新晋成为长城科技前十大股东，可谓“集中持仓”该只小盘股。

2021年股混“双料冠军” 崔宸龙坚守新能源赛道，其管理的前海开源公用事业、前海开源新经济重仓持有星源材质，期末持股数均超1720万股，去年三季度建仓后四季度又大幅加仓。

傅鹏博管理的睿远成长价值加仓晶丰明源，期末持股增至98.06万股，位列第4大股东。该基金也增持松井股份21.47万股，期末持仓市值达1.34亿元，位列第5大流通股东。

松井股份前十大流通股东中出现了多位明星基金经理，睿远基金傅鹏博、赵枫、王崇等均在列。

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