公募基金积极参与新三板精选层“打新盛宴”

　　来源：金融1号院 

　　果小桃 

　　7月14日，7家获得核准的新三板精选层企业正式开启申购环节，这7家企业分别为旭杰科技、连城数控、中航泰达、创远仪器、翰博高新、微创光电、建邦股份。据记者获悉，全国股转公司副总经理李永春近日表示，新三板精选层预计7月底正式组建，首批入选企业或锁定已获得核准发行的32家企业，而今日7家企业申购或是精选层本月底正式组建前最后一波“打新”。

　　新三板精选层拟上市公司发行一般采用三种方式进行：向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向合格投资者定价发行。作为专业机构投资者，公募基金手握的“聪明的资金”会锚定哪些新三板精选层拟上市企业？

　　“金融1号院”近日梳理32家已获得核准发行的新三板精选层拟上市企业的公告发现，从目前公募参与新三板投资的情况来看，战略配售和网下询价配售是目前公募基金向新三板市场输送“子弹”的重要投资方式。其中新三板战略配售承诺认购金额达到3亿元，更有4只公募基金现身9家企业公布的网下有效报价的名单中。

　　3亿元公募资金参与

　　新三板精选层战略配售

　　近日，新三板精选层拟上市公司连城数控发布发行公告，汇添富创新增长一年定开混合基金及富国积极成长一年定期开放混合基金这2家公募机构入选战略配售名单。公告显示，汇添富创新增长一年定开混合承诺认购2800万元，富国积极成长一年定期开放混合承诺认购2000万元，全部战略配售投资者合计承诺认购1.375亿元，限售期均为6个月。

　　事实上，成功入围新三板精选层拟上市公司战略配售名单仅是公募参与新三板战略配售的第一步，在不久后，拟上市企业发行结果公告将披露最终获配的战略投资者的名称、股票数量以及限售期安排，若上述公募最终获配，其对应的公募资金将伴随“战略配售”的名义正式流入新三板市场。

　　“金融1号院”根据新三板精选层拟上市公司发布的公告梳理统计，3只公募基金已获得三家新三板公司战略配售资格。截至7月13日，在正式进入发行承销环节的32家新三板精选层企业中，已有10家企业发布的股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行公告中出现了公募基金参与战略配售的身影，合计拟认购金额达3亿元。

　　参与战略配售的基金分别为汇添富创新增长一年定期开放混合、富国积极成长一年定期开放混合型和招商成长精选一年定期开放混合，分别承诺认购金额1.3亿元、1.4亿元和3000万元。获公募基金战略配售投资的10家企业分别为连城数控、泰祥股份、新安洁、贝特瑞、颖泰生物、艾融软件、创远仪器、翰博高新、微创光电、观典防务。

　　4只公募基金现身

　　新三板网下配售名单中

　　不过，启动新三板公开发行的32家公司公告网下配售结果，多只公募基金因报价偏低或偏高，未能入围网下打新。

　　根据发行公告，在剔除无效报价、最高报价和报价低于发行价的投资者后，将形成有效报价网下投资者。据“金融1号院”梳理32家企业的网下配售结果名单来看，至少有9家企业的网下投资者报价中出现了公募基金的身影，报价次数至少有26次。而因高价剔除申报的基金共有6次、因低价剔除申报的基金共有6次、因其他原因剔除申报的共有2次，有效询价申报的基金仅有12次。

　　具体来看，万家鑫动力月月购一年滚动持有基金的有效报价次数最多，共有6家企业的网下投资者报价明细表中出现了该只基金的身影，并为有效报价申报，分别为连城数控、创远仪器、翰博高新、鹿得医疗、富士达。汇添富创新增长一年定期开放混合共有3次有效报价申报，涉及的企业为鹿得医疗、森萱医药和富士达。华夏成长精选 6 个月定期开放混合共有2次有效报价申报，涉及的企业为三友科技、森萱医药。招商基金成长精选一年定期开放混合合共有1次有效报价申报，涉及的企业森萱医药。

　　按照规定，成为有效报价对象的投资者必须参与申购，这也就意味着，上述公募基金“弹药”进入新三板精选层市场已是“板上钉钉”。

　　某港股上市公司投资部分析师对“金融1号院”表示：“公募基金参与新三板投资正式“破冰”已有一段时间，从目前公募基金参与新三板投资的情况来看，确有利于改善新三板投资者结构，提升市场交易活跃度的现象，但公募基金参与新三板投资仍应该坚持长期价值投资的逻辑原则，寻找”价值大于价格“的洼地机会，找到真正的好行业、好公司，而非获取流动性溢价。”

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责任编辑：陈志杰