美联储纪要释放强势鹰派信号 金价上演逾20美元跳水行情 美股暴跌

　　FX168财经报社（香港）讯 周三（1月5日），备受关注的美联储会议纪要果然引发市场大行情。因美联储纪要显示美联储可能需要提前升息以抑制通胀，美国国债收益率跳升，美元自低点大举反弹，黄金价格上演“高台跳水”，而美国股市则集体重挫，道指大跌近400点，纳指狂泻逾500点，创2021年2月25日以来最大单日跌幅。

　　美联储露“鹰爪”

　　当地时间周三，美联储公布12月14-15日会议纪要。纪要显示，关于美国货币政策的前景，减少政策宽松的预期明显提前。会议纪要显示，美联储官员多数认为加息可能比他们此前预期的更快、加速步伐更大。

　　根据美联储12月14-15日政策会议纪要，美联储官员上月表示，美国就业市场“非常紧张”，可能不仅需要比预期更早升息，还需要迅速缩减资产负债表。会议纪要称，“与会者表示，如果经济前景发生变化，FOMC应继续准备调整购买步伐。”

　　他们还表示，“大多数与会者认为，如果劳动力市场最近的改善步伐继续下去，加息的条件可能会在相对较短的时间内得到满足。鉴于经济、劳动力市场、通胀前景，有必要提前或以高于与会者此前预期的速度提高联邦基金利率。”

　　纪要显示，几乎所有与会者都认为，在联邦基金利率目标区间首次上调后的某个时间点，启动缩减资产负债表可能是合适的。

　　会议纪要公布后，联邦基金利率期货价格显示，美联储在3月份会议上加息25个基点的可能性约为80%。

　　在去年12月美联储会议结束时，点阵图显示，所有18名委员会成员均预测2022年加息，5名成员预测加息2次，10名成员预测加息3次，2名成员预测加息4次。

　　彭博美国利率策略师Ira Jersey表示，美联储会议纪要比之前的预期更偏向鹰派。

　　Integrity资产管理公司的Joe Gilbert表示，他对美联储鹰派程度的提高感到 “惊讶”。

　　在美联储12月会议纪要显示美联储可能需要更快地升息以对抗通胀后，美元收复部分失地。美元指数周三收报96.17，下跌0.10%，日内最低触及95.88。

　　因为人们对美联储将于今年开始加息的预期越来越高，美元自去年10月底以来已经上涨2%以上。

　　黄金上演“高台跳水”

　　因美联储会议纪要显示美联储可能需要提前升息以抑制通胀后，美国国债收益率跳升，周三黄金价格自高点大幅回落。

　　在美联储会议纪要发布后，美国国债的抛售加速。10年期国债收益率一度升至1.7787%，创4月以来最高水平。

　　现货黄金周三收报1810.14美元/盎司，下跌4.28美元或0.24%，盘中一度触及1829.52美元/盎司高点，但随后自高位回落并刷新日低至1808.16美元/盎司。

　　黄金期货周三收高，但在美联储公布12月会议纪要后，电子交易的黄金期货价格回落。美联储会议纪要是在黄金期货价格收盘后约半小时公布的。

　　纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格周三收盘上涨10.50美元，涨幅0.6%，报1825.10美元/盎司。黄金期货周三盘中最高触及1830.40美元/盎司，但目前已经回落至1810美元/盎司下方。

　　High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示：“美联储会议纪要出台后，黄金市场从近期高点回落。市场已经受到美联储将更加鹰派的预期的影响。债券收益率上升显然给黄金市场带来了压力。

　　Gold Newsletter编辑Brien Lundin表示：“美联储会议纪要表现出鹰派立场，显示出联储官员对通胀将持续存在的更大担忧，暗示加息计划加快执行。因此他们看跌黄金，黄金价格的直接市场反应证实了这一点。”

　　美联储鹰派纪要令美股大跌

　　由于此次会议纪要释放出的强势鹰派信号，美股三大指数周三收盘集体下挫，科技股跌幅领先，纳指下挫逾520点。

　　道指跌392.54点，跌幅为1.07%，报36407.11点；纳指跌522.54点，跌幅为3.34%，报15100.17点，创下2021年2月以来的最大单日跌幅；标普500指数跌92.96点，跌幅为1.94%，报4700.58点。

　　美股大型科技股全线走低，苹果跌2.66%，亚马逊跌1.89%，奈飞跌4%，谷歌跌4.59%，脸书跌3.67%，微软跌3.84%，特斯拉跌5.35%。

　　贝莱德的美国基本面固定收益负责人Bob Miller在会议纪要发布后表示：“美联储观察人士需要明白的是，缩减资产负债表只是一个何时、而非是否进行的问题。”

　　高盛策略师Chris Hussey在报告中表示，随着投资者在美债收益率上升后重新调整科技股估值，以科技股为主的纳斯达克指数表现落后于标普500指数。

　　Infrastructure Capital Management首席执行官Jay Hatfield表示，缩小资产负债表是“今年的关键风险”。

　　Hatfield称，“如果美联储开始收缩资产负债表，那将是灾难性的。我认为，他们将保持资产负债表不变，但如果通胀保持在非常高的水平，他们可能会开始缩减资产负债表。”

　　Hatfield补充说，如果出现这种情况，“他们不仅没有注入流动性，而是在抽走流动性。当美联储从股市中提取流动性时，你不会想待在那里——这就像巴菲特（Warren Buffett）卖出自己的头寸时，你还在持有可口可乐。”

　　Lenox首席投资官David Carter表示：“本次‘鹰派’转变超出预期，可能对股票和债券市场造成负面影响，市场或要为此挣扎。”Carter指出，有迹象表明美联储对通胀的担忧，可能让市场产生美联储2022年更加激进的看法。

责任编辑：唐婧