核弹级经济制裁来了！俄罗斯被踢出SWIFT，对俄罗斯、西方、中国有何影响

　　原标题：核弹级经济制裁来了！俄罗斯被踢出SWIFT，对俄罗斯、西方、中国有何影响

　　当地时间2月26日，美国与欧盟、英国和加拿大发表共同声明，宣布禁止俄罗斯使用环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）国际结算系统，同时对俄罗斯央行实施“限制性措施”，防止俄罗斯央行以可能破坏制裁的方式部署其国际储备。

　　SWIFT是什么？

　　环球银行金融电信协会（SWIFT），成立于1973年，是基于比利时法律建立、由股东所有及控制的合作组织，是一个连接全球数千家金融机构的高安全性网络，金融机构使用它来发送安全信息和支付指令。SWIFT股东选举出由25位独立董事组成的董事会管理公司并监督公司的日常运营。管理委员会是由首席执行官带领的全职雇员。官网显示，在目前的董事会成员名单，有一位来自中国，其他成员分别来自美国、德国、法国、比利时、意大利、俄罗斯、瑞典、加拿大、澳大利亚等国家。

　　SWIFT的报文传送平台、产品和服务对接了全球超过11000家银行、证券机构、市场基础设施和企业用户，覆盖200多个国家和地区，该系统主要用于商业银行大额跨境汇款，具有安全性高、资金额度大的特点，一般涉及大型企业及国家间的贸易往来。

　　简单来说，国际清算绕不开SWIFT。

　　俄罗斯被SWIFT“踢出局”？只是部分俄罗斯银行

　　据报道，目前SWIFT系统内拥有近1.1万成员，其中包括近300家俄罗斯银行。

　　值得注意的是，据外媒报道，这次制裁行动不是将俄罗斯彻底踢出SWIFT，仅仅只是有选择的禁止俄罗斯银行（“select Russian Banks”）使用SWIFT系统，欧盟购买俄罗斯天然气的支付渠道保持开放。

　　同时，白宫官员表示，该制裁不会影响到能源支付途径。

　　目前来看，这对于能源出口大国俄罗斯来说，显然是一个有所保留的制裁举措。

　　对外经贸大学国际经济贸易学院教授崔凡对中新社国是直通车指出，对俄罗斯几个大银行禁止使用SWIFT系统，是经济制裁的一种手段。值得注意的是，到目前为止，制裁并未明确是对俄罗斯的所有银行，甚至整个的金融系统的禁止使用。美欧等方将部分俄罗斯银行排除在SWIFT之外的具体名单没有公布，暂时可以理解为现有已经被宣布进行经济制裁的名单，但不排除进一步扩大。美欧一方也在考虑尽量对能源贸易不造成或者少造成影响。

　　沦为政治博弈工具的SWIFT

　　中国银行原副行长王永利此前撰文指出，SWIFT设立的初衷，是成为一个不受任何政治影响和政府干预，为最广泛的国际收付参与者提供专业电讯服务的中立组织，充分保护会员单位的商业秘密，在国际收付清算体系中有着独特的信息通道作用。

　　然而在历史上，SWIFT曾多次沦为美国对他国发起金融制裁的工具。

　　在2012年与2018年，伊朗曾两度遭遇美国金融制裁，在被剔除出SWIFT后，伊朗的经济发展与外贸规模均遭遇明显冲击。就外贸数据而言，相比金融制裁前的2011年，去年伊朗-欧盟双边贸易规模下降约85%，仅有57亿美元规模；伊朗-美国的双边贸易规模则大幅下降68%，跌至0.75亿美元。

　　美国对俄罗斯的金融制裁从2014年“乌克兰危机”爆发后便已经开始了，包括冻结或罚没被制裁对象在美资产、限制俄罗斯某些特殊贸易和金融交易、切断被制裁对象美元使用渠道、限制其他金融机构与俄罗斯被制裁对象进行金融交易，限制俄罗斯金融机构使用swift等。

　　为防止俄罗斯有朝一日被迫脱离SWIFT，从而给俄罗斯经济、金融体系造成损害，同时为了加快俄罗斯的“去美元化”进程，俄罗斯从2014年开始开发本国支付服务和货币转账系统“金融信息传输系统”（SPFS）。据俄罗斯卫星通讯社报道，俄罗斯央行发布的年度报告显示，2020年，俄罗斯替代SWIFT系统（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄内的使用比例达到20.6%。

　　俄罗斯财长西卢阿诺夫（Anton Siluanov）就曾经公开表示，如果与 SWIFT 断开连接，俄罗斯将能够转向其他金融系统。俄罗斯财长还补充说，由于俄罗斯拥有庞大的黄金和外汇储备（俄罗斯的国际储备），莫斯科可以承受任何限制。

　　俄罗斯被SWIFT排除在外会带来哪些影响？

　　全球经济一体化的今天，一个国家被踢出SWIFT系统将会为全球经济带来深刻影响。

　　对俄罗斯的影响

　　复旦大学金融研究院研究员董希淼认为，此次俄罗斯主要金融机构被排除在SWIFT系统之外，其影响不可低估，可能还要持续较长的一段时间。但值得注意的是，此次美欧宣布的制裁只是将俄罗斯几家，而不是全部的金融机构踢出SWIFT系统，这可能意味着欧盟仍然保持了从俄罗斯购买天然气的支付渠道。欧盟多数国家在能源上高度依赖俄罗斯的天然气，所以此次没有将全部俄罗斯银行踢出SWIFT系统，可能有这方面的考虑。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，随着俄乌冲突全面爆发，欧美国家禁止部分俄罗斯的银行使用所有的国际结算系统，这对于俄罗斯经济将造成比较大的影响。Swift是国际结算的重要系统，为银行及其他金融机构、企业提供安全的金融信息传送服务，对全球金融业来说，Swift具有战略性的意义。切断俄罗斯银行使用Swift系统可能会导致银行国际结算处于瘫痪状态，不得不转而采取其他的方式进行结算。这将会大大的影响结算的效率。因此，有人把Swift称作金融核武器。

　　对西方的影响

　　中信建投首席经济学家黄文涛指出，欧洲能源供给可能再度陷入紧张，国际能源价格或加速上涨，增加全球通胀压力。新制裁措施后续将对欧洲能源进口造成较大压力。俄罗斯作为重要原油和天然气出口国，约占世界原油供应量的12%，占欧盟能源进口量的39.5%，德国和意大利对俄的天然气依存度达到50%以上。21年俄罗斯的出口额在4900亿美元左右，主要项目为石油、天然气、煤炭、小麦和钢铁等资源。根据美国CIA数据，俄罗斯出口主要目的地是中国（14%）、荷兰（10%）、白俄罗斯（5%）和德国（5%）。当前主要国家石油库存已处于低点，战争和制裁可能进一步加剧全球供应链紧张，市场有激进观点认为，随着包括SWIFT禁令在内的制裁收紧，原油价格可能突破每桶140美元大关，从而进一步加大全球通胀压力。

　　中国社科院金融所支付清算研究中心主任杨涛认为，有些人说，能不能另行构造一套类似于SWIFT的系统，来对它进行替代。但是只要跟美国人做生意，就要用美元来支付，所以某种程度上，即便建了一个系统替代SWIFT，仍然难以跟chips（纽约清算所银行同业支付系统）、Fedwire（美联储转移大额付款的系统）进行连接。因此，影响更多是技术性、辅助性的，另外还要看相关的国际政治、制裁的法律、国际经贸规模的比较、综合的竞争实力等多方面因素的影响。

　　杨德龙认为，由于Swift是美国主导的系统，那么禁止俄罗斯部分银行使用Swift也会削弱该系统的整体的实力，对美欧也会造成一定的影响，特别是对于欧洲影响较大，因为欧洲在天然气、石油等方面对俄罗斯的依赖度比较高，那么，一旦禁止使用Swift的计算系统可能会影响到对石油和天然气的进口，对于经济会造成比较明显的影响。对我国影响比较小，我国与俄罗斯之间的石油贸易可以使用人民币结算，对Swift的依赖程度没有那么高。

　　也有分析认为，这次针对SWIFT体系的制裁可能会给全球大宗商品市场带来不可控的扰动因素，首先，欧美的部分金融机构可能会“自我加压”，将制裁扩大化。如果原本欧美政府并没有想把某些俄罗斯的系统性重要银行剔除出SWIFT——比如前面提到的俄罗斯银行——但海外金融机构自发切断了和其的合作，那么也会造成能源贸易结算上的影响。其次，原本市场认为，为了确保自己的“俄罗斯堡垒”，即4%/GDP财政盈余，9%/GDP经常账户盈余，俄罗斯不太可能通过减少石油和天然气出口进行报复。但既然欧美已经选择了金融战，那么俄罗斯通过能源战来回击也就成为了可能。最后，如果说之前市场还预期石油天然气价格在今年晚些时候有回落的可能，那么放在目前的地缘政治背景下，这种希望很可能会破灭。而这很有可能会带来更多国家和企业需要补库存和增加储备，从而给能源价格带来更强的上涨驱动力。

　　对中国的影响

　　研讯社认为，对我国的影响，一方面提升人民币结算需求，加速人民币国际化进程。当前，中俄已多次续签双边货币互换协议，人民币跨境银行间支付系统（CIPS）在俄罗斯有一家直接参与行和多家间接参与成员。中国银行等大型银行在俄罗斯也设有当地子公司，可以不通过俄罗斯银行的情况下在集团内部进行交易，相关企业仍有渠道进行汇款。本次将部分俄罗斯银行剔除SWIFT系统将进一步提升中俄之间人民币结算的贸易需求，有利于加快人民币国际化的节奏。可关注CIPS单位参股、参与建设公司（东方集团、海联金汇、中天金融、信安世纪）和数字货币相关概念（恒宝股份、翠微股份、京北方、长亮科技）以及昆仑银行概念。

　　另一方面，提升中俄贸易预期。随着西方国家对俄罗斯经济制裁继续加码，中国可能会加大对俄罗斯进口来缓解俄罗斯经济压力，利好港口物流、管道运输方向。

　　（本文部分综合自每日经济新闻、上观新闻、国是直通车、光明网、央视财经等）

责任编辑：张熠