平安基金黄维：创新和国产替代是泛科技主线 国潮和便捷化是泛消费趋势

　　“泛科技领域的核心是产业升级，产业升级围绕两个方面展开，第一个是创新，目前最大的潮流就是人工智能。随着算力的发展，还有数据量的累积，人工智能在未来会影响到我们生活的很多方面，并对很多产业形成实际影响。物联网、智能终端设备、自动驾驶、工业信息化等都是相应的应用。

　　第二个是国产替代和全球化竞争。家电、工程机械、手机、通信、高端装备等领域都会有相应的产业升级过程。”

　　“新能源板块产业还在爆发期，有上万亿级别市场，各个环节公司具备很强竞争力，光伏的硅料、硅片、电池片组件、设备、辅材都有中国核心企业参与。不仅是好赛道，还能找到好公司。”

　　“消费赛道伴随着消费升级，和产业升级相辅相成发展，存在大社会推动的结构性机会。”

　　“在大类消费品里，汽车是典型的会受益于国潮的产品。现在可能整个汽车领域还是非常多外资品牌占主导的局面，但到了5~10年之后，伴随着我们整体供应链的完善，还有电动化智能化浪潮，我们整车的竞争力会得到大幅提升。

　　因为电动化之后，以前的变速箱、发动机等动力部件就不需要了，转换成我们具备优势的电池产业链。在智能化浪潮到来之后，借助我们发展手机积累的优势电子制造业的优势，我们整体汽车的产品力会提升，从有助于推动整个品牌力的提升。

　　智能化浪潮到来之后，借助发展手机积累的优势电子制造业的优势，我们整体汽车的产品力会提升，从有助于推动整个品牌力的提升。”

　　“企业家要有年轻的思维，要紧跟年轻消费群体的需求。然后利用互联网信息化、数据化的手段，更加贴近消费者的需求，反过来去在生产端做高速响应，让整个链条得到很高效的运转。”

　　近期，平安基金权益投资副总监黄维做客新浪财经直播间，针对“科技浪潮+消费国潮，寻找下一个黄金赛道”的话题发表看法。

　　他表示在泛科技领域，以人工智能为代表的创新和国产替代趋势是两大投资主线。在泛消费领域，品牌国潮化和便捷化是两大发展趋势，其中国潮会推动我们推出更多品类创新，诞生一批优秀企业。

　　新浪财经整理了他的观点分享给大家。查看视频

　　泛科技领域的核心是产业升级 围绕人工智能代表的创新和国产替代两大主线展开

　　他表示在目前的结构性行情下，消费板块依靠长期的现金流优势，科技板块依靠长期的成长空间，这两块投资成为了变化中的“不变”板块。

　　首先针对泛科技领域，他表示核心是产业升级，产业升级围绕两个方面展开，第一个是创新，目前最大的潮流就是人工智能。随着算力的发展，还有数据量的累积，人工智能在未来会影响到我们生活的很多方面，并对很多产业形成实际影响。物联网、智能终端设备、自动驾驶、工业信息化等都是相应的应用。

　　第二个是国产替代和全球化竞争。家电、工程机械、手机、通信、高端装备等领域都会有相应的产业升级过程。

　　作为研究TMT行业的老将，他表示过去10年最核心的科技赛道是手机智能化和移动互联网。在手机智能化的供应链上，中国成为了全球手机的制造中心，诞生出很多优质的供应链的企业，而且优秀的品牌企业也得到很好的成长，甚至成为全球最顶尖的一批品牌企业。应用智能终端的手机的发展，也带动整个移动互联网这样的上层应用的蓬勃发展。移动互联网也诞生了一批非常大市值的平台型公司。

　　到现在，这些产业链都迎来了智能化、国产替代加速的过程。未来10年TMT的主线就在这里。

　　他认为新能源板块产业还在爆发期，有上万亿级别市场，各个环节公司具备很强竞争力，光伏的硅料、硅片、电池片组件、设备、辅材都有中国核心企业参与。不仅是好赛道，还能找到好公司。

　　泛消费领域的核心是消费升级，品牌国潮化趋势和便捷化趋势诞生优质企业

　　对泛消费领域，他认为消费赛道伴随着消费升级，和产业升级相辅相成发展，存在大社会推动的结构性机会。受益于消费升级，有优质的品牌的消费品牌龙头会涌现。当我们居民的人均GDP到达1万美元这样的节点，类比日本韩国到达人均GDP1万美元的情况，我们的整个品牌国潮化趋势开始迎加速发展。

　　我们目前也处于这样一个节点，过去我们的优质品牌龙头在不断长大，在国潮的趋势推动下，很多消费的子领域，都能诞生出国内的品牌龙头，都会获得加速发展的机会。

　　在大类消费品里，汽车是典型的会受益于国潮的产品。现在可能整个汽车领域还是非常多外资品牌占主导的局面，但到了5~10年之后，伴随着我们整体供应链的完善，还有电动化智能化浪潮，我们整车的竞争力会得到大幅提升。

　　因为电动化之后，以前的变速箱、发动机等动力部件就不需要了，转换成我们具备优势的电池产业链。在智能化浪潮到来之后，借助我们发展手机积累的优势电子制造业的优势，我们整体汽车的产品力会提升，从有助于推动整个品牌力的提升。

　　另外，消费除了国潮趋势，还面临便捷化的趋势。比如餐饮企业需要推动效率提升来降低成本，这就衍生出外卖业态。外卖我们领先于全球，因为我们有非常高效的网络，有比较低的成本优势，所以带来了整个外卖生态的良性发展。

　　另外之后整个餐饮板块都会围绕连锁消费发展，会围绕提升效率和便捷的思路诞生应用，这里面都能够衍生出来一些很好的投资机会。

　　企业家要有年轻人的思维 紧跟年轻群体需求

　　关于跟踪和研究企业，他表示会重点关注企业家。企业家首先要有年轻的思维，要紧跟年轻消费群体的需求。

　　然后利用互联网信息化、数据化的手段，更加贴近消费者的需求，反过来去在生产端做高速响应，让整个链条得到很高效的运转。

　　所以我们看到他们一方面因为紧跟消费者的需求，所以推出了很多创新的东西，推出了各个品类，甚至创造出盲盒等创新性品类。

　　同时随着他们整个生意、财务数据、信息化应用的不断成熟，他们的库存管理非常高效，生产的完善和反馈速度也非常高效，这也体现在他们的报表上，形成了越来越好的生意业态。所以他认为国潮里未来能够出现一批优秀的企业，不断的给投资者创造收益。

责任编辑：常靖蕾