选基不累，更要有靠谱的FOF

今天的文章从稳稳的幸福说起。

“我要稳稳的幸福”，是一个知名基金组合的名字。为什么提到这个组合？

因为在包子君看来，这个组合的过往表现真的做到了兼顾业绩与回撤。

组合数据来源：交通银行，时间截止：2021年6月30日，组合风险提示详见文末。

“我要稳稳的幸福”基金组合运作已超4年，年化收益率7.28%，跑赢中证500和债券型基金指数，年化波动和最大回撤仅2.32%和-2.79%。（数据来源：交通银行，时间截止至2021年6月30日）

该组合成立以来，经历了多次的股市和债市回调，但其主理团队在股债市场中的灵活配置，有效规避了运作期间单一资产波动对组合带来较大的影响，并给投资者带来较佳的投资盈利体验。

一、以波动率控制为核心，化净值为客户所得

平滑收益曲线的背后有高手的护航。“我要稳稳的幸福”组合背后的主理人是交银施罗德基金多元资产管理团队，这个团队主要进行组合管理和FOF管理。在此强调交银多元资产团队的特色——“以波动率控制为核心”。他们非常关注波动率的变化，据此动态调整资产配置结构。波动率上升意味着风险提高，波动率下降预示意味着风险降低，所以交银多元资产团队将资产波动率作为资产涨跌的先行指标，通过分析各类资产的波动率，力求选择风险收益最佳的大类资产投资机会。

把控制波动率作为组合管理的轴，在此基础上追求更佳的收益，才能持续给投资人带来稳稳的幸福。忽视波动率谈收益无异于在不同举重级别选手间谈成绩，没有任何可比性。而波动率控制的核心在于量化的大类资产配置模型和量化的个基选择标准。交银多元资产团队一直在实践并为此孜孜不倦。

二、选基不累，更需有靠谱的FOF

可以说交银施罗德基金主理的“我要稳稳的幸福”组合是中风险偏好投资者的良好选择之一。该组合解决了投资者选基难的问题，同时该组合在控制风险的前提下也为投资者创造了良好业绩回报。

除多个渠道上线了组合管理，交银施罗德多元资产管理团队也已从组合先行者进化到了百亿FOF管理团队。先后发行了两只养老型FOF产品，通过FOF产品为投资者提供追求更好风险收益比的产品选择。其中交银安享稳健（FOF）规模为152.87亿元，是目前市场上唯一一只百亿FOF。（数据来源：基金2021年二季度报告，时间截至：2021.06.30）

数据来源:基金定期报告；时间区间:2019.05.30 - 2021.06.30。

三、新作，应用“我要稳稳的幸福”组合策略的FOF

现在，交银施罗德基金将“我要稳稳的幸福“策略引用到普通FOF上，这只FOF就是即将发行的交银招享一年混合FOF(基金代码：A类011605，C类 011606，2021年8月18日起开始发行）。跟前面产品不太一样的地方是，这是一只普通FOF。?

该产品的拟任基金经理是刘兵。他拥有5年证券基金行业从业经验，是交银施罗德基金量化投资体系发展过程中的深度参与者和改进优化者，也是交银FOF投研体系的重要初创人。

对那些不擅长资产配置的普通投资人、面对全市场几千只基金无从下手的投资人、投资纪律性差、较难承受市场波动的“手痒症”+“焦虑症”患者、追求一定收益的较低风险偏好的投资人，交银招享一年混合（FOF）或是非常好的选择。

刘兵说：“我们的目标是通过资产配置模型和基金选择框架，帮助持有人穿越周期，尽量给到持有人满意的体验和投资结果。”我们有理由期待交银招享一年混合FOF助力让投资者在选基不累的情况下，也可以获取优异的投资盈利体验。

风险提示：”我要稳稳的幸福“组合数据来源：交通银行，时间区间：2017.01.20 - 2021.06.30；“我要稳稳的幸福”组合2017年收益率9.16%、2018年收益率5.51%、2019年收益率7.04%、2020年收益率7.80%、2021年H1 2.81%。组合是由销售机构向投资者提供的基金销售增值服务。符合销售机构相关要求的个人投资者可以根据销售机构所提供的组合的目标和定位以及自身的风险偏好自行选择是否跟投（即根据组合基金配置比例认购/申购组合内的一揽子基金）。投资者接受销售机构提供的组合服务不得被视为基金管理人向投资者提供了任何投资建议，基金管理人亦非该服务的法律关系当事人。我国证券市场发展时间较短，不能反映证券市场发展的所有阶段，组合及其所投资基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的基金的业绩并不构成组合业绩表现的保证。FOF及基金组合投资有风险，敬请投资人认真阅读FOF及组合所投基金的相关法律文件，了解FOF及组合所投基金的风险与收益特征，并关注FOF及组合的风险评级及特有风险，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。

交银安享受稳健（FOF）特有风险：本基金为养老基金，基金名称中的“养老”并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金非保本产品，存在投资者承担亏损的可能性。

基金有风险，投资须谨慎。其他风险揭示见招募说明书风险揭示部分！基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国证券市场发展时间比较短，不能反映市场发展的所有阶段，基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。交银招享一年混合（FOF）面临特定运作方式的风险：本基金每份基金份额的最短持有期限为一年，在最短持有期限内该份基金份额不可赎回，因此，对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后一年内无法赎回的风险。本基金为混合型基金中基金，由于本基金主要投资于公开募集证券投资基金的基金份额，持有基金的预期风险和预期收益间接成为本基金的预期风险和预期收益。投资有风险，敬请投资人认真阅读基金的相关法律文件及关注本基金特有风险，并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。