天纺标启动IPO辅导：一年前实施定增 有A股公司提前入股

　　来源：证券时报

　　进入2月份，新三板公司冲击IPO热情持续火热，16家企业发布上市辅导相关公告，天津市国资委旗下的天纺标也正式开始冲刺上市。

　　在启动“转板”计划前，天纺标进行了多轮定增融资，有A股公司已经“潜伏”其中。

　　天纺标开启IPO

　　春节假期前夕，天纺标公告宣布，天津证监局已经公示了公司辅导备案公告文件，意味着公司正式进入上市辅导期。公司的辅导机构正是其主办券商中国银河证券。

　　天纺标的控股股东是天津天纺投资控股有限公司，公司控股股东是津联控股的全资子公司，津联控股是天津市国资委国有独资公司，公司实际控制人是天津市国资委。

　　2020年三季报显示，天纺投资持有天纺标4000万股股份，占总股本的比例为67.67%。

　　公司介绍称，改革开放以来，中国对外贸易迅猛发展，进出口商品数量激增，相关检测检验的需求量同步增大。同时，目前市场上频频出现的产品质量、环境污染、食品安全等事件也给检测行业提供巨大的需求，为我国检测行业发展奠定基础。

　　据公司介绍，其在针织产品及面料的功能性测试方面具有一定的行业影响力，公司客户覆盖国内外知名品牌或供应商，在江浙沪、珠三角、京津等地区较为集中。

　　2019年公司盈利规模继续超过2000万元，而去年公司业绩逆势出现翻倍增长，毛利率大幅提升。2020年上半年公司实现营收8615万元，同比增长超六成，盈利超过3000万元，同比大增逾1.7倍，毛利率为74.67%，较上年同期的59.03%明显提升。

　　2020年前三季度，公司营收已经超过1.3亿元，同比增长逾六成，扣非后净利润也超过了4000万元，同比增长超1.5倍。对于业绩大幅增长，天纺标称，疫情期间公司积极扩展了防护用品相关的检测能力，同时持续加强市场营销力度，加大与代理商合作等措施，由此经营业绩实现逆势增长。

　　多次定增融资 A股公司参股

　　自2017年挂牌新三板以来，天纺标实施了多次定增融资，合计募资1.03亿元，A股公司华测检测也现身参股。

　　2020年2月实施完成的定向发行，公司合计发行了600万股股份，其中华测检测出资1717万元认购了290万股股份，私募基金深圳市架桥资本管理股份有限公司认购了310万股。募资将用于主业相关：补充流动资金及实缴全资子公司天纺标（上海）部分注册资本。

　　相较挂牌以来激励核心员工实施的前三次定增，华测检测参与的这次定增估值明显提高，以发行价格每股5.92元、当时发行后的总股本5911万股股份计算，天纺标此次估值为3.5亿元。

　　而公司2021年1月最新完成的定增，发行价格为每股6.64元，以发行后总股本6755万股计算，天纺标的估值上升至4.49亿元。这次定增共发行845万股，为控股股东包揽，天纺投资以房屋、土地使用权进行认购。

　　二级市场上，天纺标的市值也出现攀升。2020年4月以来该股在全国股转系统交易出现活跃，去年底一度出现大涨，春节假期前最后一天交易收报17.2元，总市值将近12亿元。

　　在宣布IPO计划前，天纺标的股东人数已经过百名。前十大股东合计持股96.82%，华测检测持股比例为4.29%，位居天纺标股东榜的第五名。

责任编辑：张书瑗